동국실업 10년간 연결 재무 제표

동국실업 10년간 연결 재무 제표

(2006년~2016년 1분기)

현재 주가 : 2,510원 / 시가총액 : 660억

 

1. 지난 10년간 연결 재무재표

 

http://dart.fss.or.kr/

재무제표 정보는 위 링크의 전자 공시 시스템 정보를 기반으로 작성

(수기로 재작성 하는 과정에서 수치상 오류발생 할수 있음)

PER, PBR은 당해 종가 기준으로 계산

EPS = 지배 주주 순이익/발행 주식수

BPS = 지배 주주 자산 총계/유통 주식수

ROE = EPS/BPS 로 계산

-. 매출 증가속도에 맞지 않게 주가는 제자리 걸음

-. 외형 성장은 잘하였으나 수익성은 별로임

-. 2013년 독일 KDH 지분 105억원에 취득

-. 2013년 까지는 ROE 10% 내외로 나쁘지 않았음

-. 2014년 최대 매출과 적자 전환

-. 2011년 이후 배당은 없음

-. 재무 제표 상으로는 투자 매리트가 안보임

-. PBR 0.4배 정도로 자산 가치 대비 주가는 매력적임

 

2. 매출액 그래프

-. 매출액 그래프는 정말 좋아 보인다.

-. 2014년 KDH 매출 2,000억 증가

 

3. 순이익 그래프

-. 순이익은 불안정함

-. 2013년 KDH에 대여한 160억 차입금으로 상계 처리

-. 2015년 순 이익은 흑전하였으나 매출액 대비해서...글쎄...

-. 2013년 순이익율 5%에서 갑작스런 순이익율 하락

-. 2014년 본격적으로 매출발생한 KDH는 60억 흑자

 

4. 1분기 실적과 현재 주가 정리

-. 매출 1,500억, 순이익 28억

(작년 대비 순 이익율 개선 0.8% -> 1.8%)

-. 2015년 대비 원가율 감소

   (원가율 96% -> 92%)

-. 부채 비율 : 207%로 다소 높음

-. 올해들어 순이익율이 다소 개선되었으니 지켜볼 필요있음

***참고 자료**

동국실업 분기 보고서(2016년 1분기)

현대차 10년간 재무제표

포스코 대우 10년간 재무제표

저는 아직 초보티도 벗어나지 못한 개인 투자자입니다. 이 블로그 공간의 주식관련 글은 투자습관도 돌아보고 매매했던 종목도 돌아보기 위한 글이기에 안정성을 보장할수가 없습니다. 저는 한때 신용거래로 인한 손실, 상장 폐지 등 아픈경험이 있는 사람입니다. 투자를 함에 있어서 나름의 원칙을 세우고 종목을 분석하려하지만 감정매매를 자주하는 편이고 잘못된 판단을 하는경우가 많습니다. 이 블로그의 모든 정보는 개인 적인 생각일 뿐 추천 자료가 될만한 가치는 없습니다. 제글을 투자 판단의 근거로 삼지 말기를 바라오며  제가 투자한 종목에 대한 의견만 주시면 감사하겠습니다.